Венчурные инвестиции

Что такое венчурное инвестирование, риски, примеры известных фондов — лидеров отрасли — об этом далее в материале.

Молодым предпринимателям, чтобы стать успешными в настоящее время, нужно буквально совершить невозможное: придумать уникальный, полезный для общества продукт, провести грамотную пиар-компанию, но главное – отыскать средства для разработки и запуска в массовое производство технологии.

А это значит, что словарь любого разработчика должен полниться терминами из экономики и один из них – венчурные инвестиции.

Понятие венчурного инвестирования

По сути, венчурные инвестиции – это вложение денег в молодой, только становящийся на ноги проект или компанию. Такое понятие больше знакомо новичкам, которые только приходят в инвестирование, и обычно слышали множество чудесных историй обогащения на инвестициях, а также уже закоренелым инвесторам с большим чутьем и опытом. В деле с подобными предприятиями очень большой риск потерять свой вклад, но в то же время, если проект «выстрелит», то доходность ожидается в разы выше среднего рыночного уровня, привычного для этой отрасли.

Особенно они распространены на данный момент в инженерной отрасли – самой многообещающей в плане прибыли.

Существуют даже фонды, направление работы которых находить и вкладывать капитал, сформированный инвесторами, в рискованные проекты. Однако все это строится на сложных алгоритмах анализа, включающий в себя диверсификацию (инвестирование в различные сегменты рынка) путем создания специального инвестиционного портфеля, который бы обезопасил вкладчиков от значительных убытков.

Объекты инвестиций

Фонды могут быть как универсальными, так и узкоспециализированными, использующими только определенный тип стратегии в определенном сегменте. Рассмотрим детальнее каждый из них:

1. Универсальные

Подобный тип отдельных лиц или компаний специализируется на вкладах в предприятия с широким географическим разбросом, а также с различным направлением деятельности. К тому же стоит учитывать, что подобные фонды инвестируют не только в стартапы, но и в операции расширения уже существующей компании, если это принесет достаточную прибыль.

И, конечно, есть те венчурные организации, что на протяжении всего жизненного цикла компании поддерживает ее работоспособность инвестициями и получает соответствующие дивиденды;

2. Узкоспециализированные

Не редкость и такие организации, а их особая привлекательность для предпринимателей в высокой денежной доле, которая обычно дается на развитие. Но и, конечно, перед тем, как внести в свой молодую компанию, фонду должны предоставить детальный бизнес-план на срок не менее чем ближайшие пять лет.

Способы совершения инвестиций

На данный момент существуют два способа вложения: непосредственное и при сотрудничестве с венчурным фондом. Зачастую вкладчики, что инвестируют в один проект, становятся единственным его источником прибыли и, как следствие, подвержены максимальному риску потери капитала.

Еще одной неплохой нишей для капиталовложения является теоретически прибыльная, но пока никем не воплощенная в жизнь идея. Правда, отрасль эта довольно непрактичная, и ее исход предсказать зачастую сложно, а если учесть, что инвестор всегда стремится к максимальному контролю рисков, то единственный вариант жизнеспособности проекта – участие инвестора или одного их глав фонда в развитии продукта.

Такой поворот в развитии сможет привлечь новых клиентов для будущего продукта, инвестора для запуска производства, а также послужит неплохим маркетинговым ходом, давая понять другим о больших надеждах, возлагаемых на проект.

На данный момент на бывшем СНГ пространстве тенденция венчурных инвестиция является малораспространенной или же находится не на таком высоком уровне, как, к примеру, в Европе или США. Однако это не значит, что ниша абсолютно пуста: баснословного влияния фонды не имеют, но независимые организации нередко выступают инвесторами в интересных и на их взгляд практичных разработках.

В России так же, как и в других странах, есть свои лидеры — фонда, что проработали на рынке определенное время, имеют репутацию надежных, в дальнейшем многообещающих для сотрудничества. Стоит отметить, что хотя в последнее время количество фондов подобного направления и значительно увеличилось, все же, наибольшую прибыль получили единицы, инвестировав в предприятие свои миллионы.

Вот для примера небольшой перечень из компаний с высоким рейтингом:

• Target Global. Разброс денег в обороте колеблется от 200 тысяч до 5 миллионов долларов. Основное направление — электронная коммерция, инновационные технологии в сфере техники;

• Runa Capital. Русская компания, ориентированная также на достижения в сфере технологий. Самый успешный проект — вывод на международный рынок торговой марки Rolsen, инвестиции до 10 миллионов долларов;
• IMI.VC. Этот фонд, так же детище русского предпринимателя, ориентируется на инвестициях в индустрию игр, разработки программного обеспечения и прочего из сферы IT. Разброс инвестиций — от 100 тыс. до миллиона долларов.

Самые рисковые варианты

Наиболее рискованными представляются следующие варианты инвестирования:

• Финансирование на стадии предварительного организации рабочего процесса;

• Риски, связанные с недобросовестностью проекта. Дабы максимально избежать неурядиц с этим аспектом, стоит проверять все составляющие: технологию, актуальность, уметь анализировать риски и рынок на данный момент для продукта;

• Риски, связанные с недостаточной информацией об инвесторах. В силу невозможности узнать больше о людях, чьи деньги используются при разработке, не всегда понятны мотивы вкладчиков, а особенно то – действуют ли они честно в отношении проекта;

• Варьируемые сроки получения денежных средств от фонда или компании. Не редкость, когда на принятие решения по проекту приходилось по несколько месяцев.

Актуальность венчурных инвестиций

Главная задача подобных мероприятий – это развитие рынка, помощь пока еще молодым, «зеленым» компаниям выйти на принципиально новый уровень, двигая прогресс вперед.

Для вкладчиков это хороший способ за короткий период времени окупить затраты и получить прибыль уже спустя год или два с момента вложения.

Но тут стоит думать об актуальности и проценте риска для инвесторов, и о репутации и надежности фонда – для стартаперов, владельцем компании. И если все факторы будут учтены, в недалеком будущем возможно будет удовлетворение целей обоих сторон.